On the floor - DENARO SU FIB E NON SOLO?!

Buonasera, sono in movimento e non posso aggiornare con continuita', in piu' c'e' molta carne al fuoco, il tempo per scrivere e' poco. In ogni caso, nei giorni scorsi ho seminato molto, il materiale da consultare mi sembra piu' che sufficiente, e sinceramente non e' nemmeno educativo caricare troppo sulla tendenza, potrebbe rivelarsi controproducente. Cerchiamo di essere concreti e focalizzare pochi punti: la settimana e' iniziata bene grazie al recupero poderoso di Wally che venerdi' sera mi aveva cosi' tanto impressionato, IBM oggi nel momento piu' difficile della giornata ha annunciato utili in miglioramento ed un maxi buyback (acquisto di azioni proprie), l'IFO in Europa ha (sorprendentemente) mostrato i muscoli a differenza dell'arcinato debolezza USA, l'EURO ha ripreso il comando sul Forex e lo YEN la medaglia di latta spingendo le borse e confermando l'ancora persistente correlazione. Diciamo anche un'altra cosa, elogiamo anche la nostra borsa visto l'eccellente comportamento in queste fasi di recupero e non limitiamoci a lamentarci ed a criticarla (con una certa strumentalita') nelle fasi buie. Wally in questa fase e' rimasta dietro rispetto all'Europa, l'Asia vive una certa instabilita' e l'Europa per il momento e' sul podio, l'IFO di oggi ha dimostrato che le fantasie e le scommesse degli operatori sono rappresentazioni realistiche dell'attuale momento economico. La crisi c'e', ma grazie alla globalizzazione l'industria europea (soprattutto tedesca) regge dignitosamente, molto meglio delle fosche previsioni. Un altro punto su cui vorrei focalizzare l'attuale momento, venerdi' sui Futures europei (soprattutto sul nostro Fib) abbiamo assistito sul finale ad un violento movimento ribassista, seguito dallo scatto di una molla che ha funzionato come difesa di un immaginario livello di resistenza per i compratori. Lunedi' il movimento e' stato opposto, sempre nella stessa fascia oraria di contrattazione, pero' rispetto a venerdi' e' stato piu' corposo. Naturalmente sono io a scrivere, e quindi si tratta di una mia personalissima interpretazione che a molti potra' sembrare fantasiosa. L'immagine che in questo momento mi sentirei di dipingere e' quella di fiume di denaro riversato sui futures di mercato (ed a cascata sui titoli) pronti a rompere le resistenze degli Orsi. Nulla di concreto e' ancora accaduto, deve essere ancora rotta la solita fascia di 34,500/35,000, l'Analisi Tecnica necessita di conferme e soprattutto, domani Bernanke potrebbe rovesciare la frittata e presentarci quindi un piatto indigesto, ma nonostante queste incognite ribadisco la mia crescente fiducia su questo ampio movimento di rimbalzo. Il fiato sembra esserci, i polmoni si sono ripuliti. Dopo i dati di oggi, da domani si entra nella seconda parte della settimana, quella piu' importante. Bernanke ha in mano il destino (di breve) dell'azionario, e soprattutto ha in mano il prossimo movimento del Dollaro. La speranza sui mercati ha sempre avuto vita breve, ma io confido che finalmente venga rotta su EUro/$ quota 1,50, molte porte si aprirebbero sul nostro cammino e con esse, molte opportunita'!!!

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Derivati e Futures - FIB, EURO e DOLLARO

Alle 14,30 il mercato sull'uscita dell'importante dato sull'Inflazione ha raddoppiato la perdita della mattinata, tutto in pochi secondi. L'indicazione si e' rivelata precisa. Anche il Dollaro ha recuperato. Un aumento dei prezzi al consumo spaventa ed allontana (nella testa degli operatori) il taglio dei tassi da parte della FED. La mia personale lettura dei mercati e' sempre la stessa: se l'Euro si indebolisce, le borse seguono. Quindi guardando al cambio Euro/$ possiamo dire che finche' regge il supporto a 1,4620 tutto e' ok ed e' recuperabile. Continuo ad avere fiducia sulla continuazione del recupero, proprio per questo ho appena comprato 1 FIB a 33,700. Per il momento non fisso nessuno stop.

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I HAVE A DREAM - NEGRI BOSSI e l'Opa Sacmi

Sciambolone oggi, e via allo shopping verbale, anche se il timing non sembra appropriato, questo perche' oggi molti rialzisti sono galvanizzati, hanno maggiori speranze ed illusioni, ed e' proprio in questi momenti e con questo stato d'animo che si commettono i maggiori errori. Oggi pero' ho anche maggiore tempo libero, e quindi, cerco di aggiornare quando posso. Facciamo un'altra distinzione per essere ancor piu' chiari ed evitare equivoci, un conto e' il trading stretto, ed il momento sembra quello giusto, un contro e' la "grande occasione di acquisto di lungo" che ipotizzo. In questi giorni faccio trading con FIB, call e put e qualche titolo veloce, una cronaca che non mi sembra meriti aggiornamenti, anche perche' dispendiosa, logorante e che non potrei sostenere, mentre dall'altra c'e' l'accumulo dell' "I HAVE A DREAM", acquisti fatti sulle debolezze che saranno esaminati di qui ai prossimi mesi. Nel carrello della spesa entra anche NEGRI BOSSI. Un titolo che ho gia' citato e che fino ad ora non ha portato nessun beneficio! Ci vorra' ancora un po' di tempo, credo e temo, pero' la fase di ristrutturazione e riposizionamento di mercato, sembra a buon punto. Tecnicamente il titolo sembra aver realizzato un buon minimo (come la gia' citata BUONGIORNO), la capogruppo SACMI e' sempre pronta ad agire. Avendo collocato il titolo intorno a 3 euro e vedendo un mercato che non premia il titolo, nulla vieterebbe di delistare il titolo ad un prezzo superiore all'Euro. Per la grande societa' di cooperative sarebbe sempre un affare! Su questi prezzi io sono entrato. Fra un po' di tempo riapriremo il cassetto ed aggiorneremo...
Ps. prosegue con grande positivita' il movimento di FIAT, attenzione a venerdi', giorno in cui sara' pubblicata la trimestrale. Su una possibile prosecuzione del rialzo, potremmo vedere in quel giorno lo stop e la correzione. Sara' un'occasione per ricomprare?

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Forex Volpino - TUTTI CONTRO LA BCE?

Buongiorno! Ogni qualvolta leggo certe notizie sui giornali, ammetto di avere un certo stupore! Pessimismo sui dati USA rilasciati ieri? Ma allora chiedo a questi signori, perche' mai Bernanke ha deciso di tagliare i tassi in modo brusco e feroce? Forse qualcosa sapeva, non e' vero? I dati si riferiscono ai mesi precedenti, ed e' altrettanto logico che i primi frutti dell'azione della Fed si vedranno in Primavera inoltrata. Le borse per ora si sosterranno solo sull'aspettativa di nuovi tagli, la finanza ha portato il problema, la finanza lo deve risolvere. L'economia, e' la mia scommessa, per ora tutto sommato tiene, meno negli USA, latita in Europa, cammina a passo veloce o meno in Asia e Paesi (ex) emergenti. Altri dati sono attesi per questo pomeriggio, ma gli occhi sono tutti puntati sulla trimestrale di CISCO (questa notte) e sui bilanci di Banco Santader e Deutsche Bank in onda domani mattina. Proprio domani, il giorno della BCE. Alla luce degli ultimi dati, e della rigida impostazione della nostra Banca Centrale, ho forti dubbi, per non dire fortissimi, su un eventuale taglio dei tassi, ma il mercato preme, lo si vede non solo sulle nostre borse, ma soprattutto sull'Euro, sembra che il mercato stia forzando la mano. Infatti, se dovessi fare una classifica di forza relativa sulle principali valute, ad occhio, farei cosi' il podio: 1) Dollaro; 2) Yen; 3) Euro. La nostra valuta sembra proprio la piu' debole. Trichet e' la zavorra. Il nostro indicatore preferito, i cross sullo YEN, si e' dimostrato ancora affidabile. I supporti segnalati ieri, ora si tramutano in resistenze, mentre guardando la nostra borsa (specificatamente il FIB) 34,000 sembra essere diventato un forte centro di gravita', mentre 35,000 e' il solido tetto. Come ho scritto qualche settimana fa, la Volatilita' e' presente, ha messo casa, e ci restera' ancora per molto. La politica rimane la stessa, non c'e' fretta di comprare, ma sui ribassi si pizzica. Si perde un'occasione, nessun problema, il mercato tornera' a prenderci. Se questa, come penso, sara' una grande occasione d'acquisto per il medio/lungo, lo capiremo solo nei prossimi mesi, ma il sottoscritto e' un anticipatore e non posso certo permettermi di aspettare...

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BONUS NATALIZIO

Buon inizio di settimana! Natale e' sempre piu' vicino. Questo finale d'anno e' stato un mix di delusioni e sorprese. Le aspettative erano alte, ma con il passare dei mesi e con il realizzarsi delle previsioni sono mancati i riscontri, e questo ha pesato sia sul mio entusiasmo, martellato e duramente messo alla prova, che sulla mia forza di volonta'. Fortunatamente sul finale sono arrivati degli zuccherini che hanno sollevato il morale e che dimostrano che con il sacrificio e l'entusiasmo si puo' raggiungere il traguardo... non ho fretta, ma voglio arrivarci! Passiamo al mercato, partenza in buon ribasso. Questo non e' bello sia per chi sperava nel rally natalizio sia per chi si trova forti posizioni al rialzo. Qui possiamo dire che la mappa tracciata e calcata piu' volte si e' rivelata buona, molto buona da bravo analista... chi si loda s'imbroda!;-) Ora, tagliando la testa al toro, ma frase fu piu' azzeccata!;-) E per evitare equivoci di aggiornamento ed altro, chiudo formalmente la posizione short sul FIB a 38500 (aperta a 39500, ben 1000 punti di gain!) e faccio una super scommessa. Questa e' una settimana particolare, venerdi' scadenze tecniche, LA TRIPLICE di fine d'anno, da questo pomeriggio a venerdi' potrebbe succedere di tutto!!! Meglio in ogni caso sarebbe una debolezza crescente fino all'esplosione di venerdi', sarebbe un segnale d'acquisto meraviglioso, appunto troppo bello perche' si realizzi. La scommessa e' questa: apro delle put scadenza venerdi', sul nostro indice strike 38000, sul Nasdaq100 a 2050. E' appunto una scommessa, mi gioco poco, giusto per un classico bonus natalizio. Se va bene mi faccio un regalino ed una regalino agli amici, se va male, mi saro' giocato una quota di utile gia' calcolata. Da domani queste put non saranno piu' trattabili, quindi tutto dipendera' da come chiuderanno gli indici nella giornata di Venerdi' 21 Dicembre. Tornando alla cronaca l'ASIA chiude con un rosso abbastanza acceso, il DOLLARO in attesa dei dati settimanali continua diligentemente il suo recupero, anche lo YEN accenna, ma ancora poco convinto, sul Petrolio ritorna la speculazione che, come avevo gia' detto, e' dura a morire, il freddo americano e' solo l'ennesima scusa per accelerare un trend secolare che deve toccare le ultime vette, anche impervie, ma su e piu' su. Difficile dare dei target generali perche' la settimana e' condizionata dalle scadenze, sul valutario ho gia' accennato nei giorni scorsi, sul nostro FIB potrei dire che sotto 38500, sono alte le probabilita' per vedere i precedenti minimi, mentre sul NASDAQ100 sotto 2060 si puo' scendere. Appuntamenti della settimana: ho molte cose da scrivere per la fine d'anno, alcuni commenti generali, alcune cose raccolte dalla carta stampata, un resoconto di quanto fatto durante l'anno (cose buone e cose meno buone), un controllo sulle previsioni fatte e poi come promesso cerchero' di pubblicare un'edizione speciale delle rubrica "NELLA TANA DELLA VOLPE" prenatalizia, dovrei farcela. Tutti buoni propositi, vedremo come sara' lo stato d'animo e l'umore, di sicuro, ci provero'. Una cosa alla volta, dopo l'apertura di mercato, tra poco, mi aspetta un'altra importante sfida: l'appuntamento con il dentista!!! Qualcuno si offre per sostituirmi?!;-)))

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OPERATIVITA' - Contro l'equivoco

Santa Lucia, Santa Lucia sta per arrivare... e cosa portera'? Tutto dipende dal portafoglio di papa'... Santa Lucia e' arrivata anche a casa del volpino, vuol dire che mi sono comportato bene;-) Ieri per me e' stata una giornata importante, e' arrivato un regalone inaspettato, un dono di cui vi parlero' in futuro perche' di certo ancora non vi e' nulla, in ogni caso e' stata un'esperienza entusiasmante insieme a persone molto piacevoli, grazie! Sono rientrato solo oggi, durante il lungo viaggio in treno ho potuto preparare la rubrica "NELLA TANA DELLA VOLPE", che come promesso, andra' online domani. Niente radio, niente pc, solo giornali, mi sono documentato su quanto accaduto ed ho preparato le mie riflessioni, subito pero' una premessa: in questo blog si e' cercato sempre di issare la bandiera di trasparenza ed impegno, ben sapendo che la possibilita' di errore sempre elevata, quindi quest'ultima mossa potra' risultare scorretta, mi riferisco allo short sul Fib, previso subito che l'operazione non e' stata chiusa, il motivo non e' solo l'assenza di ieri dal floor operativo ma una mia personale fissazione cioe' quella di non farmi prendere in giro dal mercato, quello non lo tollero non lo sopporterei!!! Sapete bene che non fisso stop loss automatici ma solo mentali, l'assenza di ieri non mi ha permesse di operare, essendo ben conscio dei rischi a cui andavo incontro, la mia ostinazione verso la debolezza di mercato mi obbligava a rischiare una pur forte perdita sia materiale che psicologica ma anche a prendermi in faccia il torto e la negazione delle mei analisi. Ieri il mercato e' partito dando ragione al mio Orsachiottone pubblicato martedi', smentito nel pomeriggio dal salvagente delle banche centrali, ed oggi? Siamo punto ed a capo. Anni di esperienza e poi farsi prendere cosi' per il naso? No, non lo sopporterei, preferisco incassare la perdita anche forte ma avere la certezza che quello che ho scritto e pensato e' totalmente sballato!!! Tengo anche ben presente che l'operativita' in questo blog e' solo la cornice dei contenuti, degli studi e delle esperienze che cerco di raccontare, e sono anche ben conscio che i miei guadagni e le mie perdite poco importino al lettore. Dopo questa premessa pedante e che puo' risultare noiosa, vi capisco, ma meglio essere pedanti e chiari purche' si evitino equivoci, torniamo al pratico: il momento e' delicatissimo, anche perche' le scadenze tecniche principali (venerdi' 21 dicembre) sono vicinissime e condizioneranno i prezzi, sono tornato sul "floor" e ci rimarro' con grande attenzione ripristinando i livelli sul FIB, mi stoppero' con una chiusura sopra 39800, mentre una chiusura o una pesante violazione di quota 39000 sara' un segnale chiaro e palese che spalanchera' le porte a nuovi minimi. L'ORSO qui proposto non e' bello, non e' una piacevole presenza non e' un ospite desiderato, ma bisogna essere realisti e se da questa primavera qui e' stato dato il via ad un possibile movimento di correzione, ora che questo movimento si sta materializzando e' doveroso aggiornare e sbilanciarsi sulle prossime evoluzioni. I dati macro di oggi e domani saranno molto importanti e potrebbero influenzare maggiormente la componente obbligazionaria e valutaria. TASSI ed INFLAZIONE potrebbero far piu' paura della crisi del credito, ma quello che piu' conta e che sembra piu' allontanarsi e' LA FIDUCIA! A piu' tardi...

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NASDAQ - TMT - MICROSOFT

Mai vista una Microsoft cosi'. Forse hai tempi della bolla, forse. La Tecnologia dalla scorsa primavera e' il mio cavallo di battaglia. Che Nasdaq, favoloso! Forse arrivera' anche a 3000, pero' a questo punto come minimo ci vuole una pausa, confermo quanto detto ieri sera, la situazione e' critica. Su quest'apertura apro una posizione short, e se arriva a 3000 raddoppiero' le posizioni. Per il Fib livelli di resistenza a 40200/40500. Vediamo come chiude oggi e soprattutto come arrivera' alla Fed.

pubblicato da Buddy Fox
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